# מחשבון דמי ניהול: פנסיה, קרן השתלמות וגמל מול הממוצע

> מזינים את דמי הניהול מהדוח או מעלים אותו, ורואים אותם מול הממוצע הרשמי בענף, כמה הפער עולה עד הפרישה, ובקשה מוכנה להפחתה לקרן שלכם.

- כלי: מחשבון דמי ניהול
- כתובת: https://nayeret.ai/tools/management-fees/
- מחיר: חינם, בלי הרשמה, בלי פרסומות
- איפה זה רץ: בדפדפן של המשתמש. הנתונים שמוקלדים לא נשלחים לשרת.
- נבדק לאחרונה מול המקור הרשמי: 2026-10-19
- התוכן עודכן לאחרונה: 2026-10-20

## מה הכלי עושה

דמי ניהול גבוהים בעשירית האחוז עולים עשרות אלפי שקלים עד הפרישה. המחשבון משווה כל מוצר לממוצע בפועל לפי נתוני רשות שוק ההון ולתקרה בחוק, מחשב את העלות, ומכין בקשה להפחתה. אנחנו לא ממליצים על קרן.

## איך משתמשים

1. מעלים את דוח המסלקה הפנסיונית או את הדוח השנתי, או מקלידים את דמי הניהול.
2. רואים כל מוצר מול הממוצע בענף ומול התקרה בחוק, ואת העלות בשנה ועד הפרישה.
3. פותחים את הבקשה המוכנה, בודקים אותה ושולחים לקרן שלכם.

## מה מזינים

- מוצר
- הגוף המנהל
- יתרה
- הפקדה חודשית
- מההפקדה
- מהצבירה
- גיל היום
- גיל פרישה
- תשואה שנתית לפני דמי ניהול (%) הנחה, לא תחזית
- שם מלא
- מספר זהות
- מייל לתשובה
- מספר חשבון או פוליסה
- לשון הפנייה

## מה מקבלים

חישוב מיידי במסך, עם פירוט של הרכיבים ושל הכללים שלפיהם חושב.

## איך זה מחושב

- עלות שנתית: היתרה כפול דמי הניהול מהצבירה, ועוד ההפקדות בשנה כפול דמי הניהול מההפקדה.
- עד הפרישה: חודש אחרי חודש, כמו במחשבון ריבית דריבית. ההפקדה נכנסת אחרי דמי הניהול מההפקדה, היתרה גדלה בתשואה החודשית, ובסוף החודש יורדים דמי הניהול מהצבירה (האחוז השנתי חלקי 12). התשואה היא הנחה שאתם בוחרים, לא תחזית.
- הטווח: המספר הנמוך הוא אם כל רכיב יירד לממוצע בענף (רק רכיב שאצלכם גבוה ממנו). המספר הגבוה הוא נתון ההשוואה הנמוך: בקרן פנסיה, דמי הניהול המרביים בקרנות ברירת המחדל; בשאר המוצרים, הרבע הזול של המסלולים בענף.
- הממוצע בענף: ממוצע משוקלל לפי היקף הנכסים של כל המסלולים, מתוך נתוני גמל-נט, פנסיה-נט וביטוח-נט של רשות שוק ההון ב-data.gov.il. אנחנו מעדכנים אותו כל חודש.
- כשקרן מפרסמת שילובים קבועים של דמי ניהול (המרת שיעור דמי ניהול), המחשבון מחשב כל שילוב על היתרה וההפקדות שלכם ומראה איזה זול יותר. זה חישוב על החשבון שלכם, לא השוואה בין קרנות.

## מגבלות

- התוצאה היא הערכה לפי הכללים הכלליים. במקרה של סתירה, החישוב הרשמי של הגוף המוסמך קובע. במקרים מורכבים כדאי להתייעץ.
- ניירת אינו אתר ממשלתי.

## שאלות נפוצות

### מה נחשב דמי ניהול נמוכים בפנסיה?

אין הגדרה בחוק. נקודת ייחוס אחת היא הממוצע בפועל בענף לפי נתוני רשות שוק ההון, שמופיע במחשבון עם התאריך שלו. נקודה נוספת: בקרנות ברירת המחדל שבחרה הרשות, דמי הניהול המרביים הם 1% מההפקדות ו-0.22% מהצבירה.

### מה התקרה של דמי ניהול לפי החוק?

בקרן פנסיה מקיפה: 6% מההפקדות ו-0.5% מהצבירה. בקופת גמל, בקופת גמל להשקעה ובביטוח מנהלים מ-2013: 4% מההפקדות ו-1.05% מהצבירה. בקרן השתלמות: עד 2% מהצבירה. כך בתקנות דמי הניהול משנת 2012.

### אפשר לבקש מהקרן להוריד דמי ניהול?

כן. דמי הניהול נקבעים לכל חשבון, ואפשר לבקש הפחתה בכתב או בטלפון. לפי חוזר רשות שוק ההון, הנחה ניתנת לתקופה של 5 שנים לפחות, ויש לקבל עליה אישור בכתב.

### מה ההבדל בין דמי ניהול מהפקדה לדמי ניהול מהצבירה?

דמי ניהול מהפקדה יורדים מכל הפקדה חודשית. דמי ניהול מהצבירה יורדים כל שנה מכל הכסף שנצבר, כולל הרווחים. ככל שהיתרה גדלה, דמי הניהול מהצבירה משפיעים יותר.

### אתם ממליצים לאיזו קרן לעבור?

לא. אנחנו מראים את דמי הניהול שלכם מול נתונים רשמיים ומכינים בקשה לקרן שלכם. בחירת קרן או מסלול היא ייעוץ פנסיוני, ולשם כך יש יועצים מורשים.

### הדוח שלי נשלח אליכם?

לא. הדוח נקרא בדפדפן שלכם, והחישוב נעשה במכשיר. הבקשה יוצאת רק כשאתם לוחצים על שליחה, ורק למי שבחרתם.

## מקורות

- תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (דמי ניהול), התשע"ב-2012: https://he.wikisource.org/wiki/תקנות_הפיקוח_על_שירותים_פיננסיים_(קופות_גמל)_(דמי_ניהול)
- רשות שוק ההון: פנסיה-נט (data.gov.il): https://data.gov.il/dataset/pensia-net
- רשות שוק ההון: גמל-נט (data.gov.il): https://data.gov.il/dataset/gemelnet
- רשות שוק ההון: ביטוח-נט (data.gov.il): https://data.gov.il/dataset/insurance
- כל-זכות: קרנות פנסיה נבחרות (ברירת מחדל): https://www.kolzchut.org.il/he/קרנות_פנסיה_נבחרות_(קרנות_ברירת_מחדל)
- רשות שוק ההון: חוזר 2017-9-15, דמי ניהול במכשירי החיסכון הפנסיוני: https://www.gov.il/BlobFolder/dynamiccollectorresultitem/regulation-989/he/regulation_h_2017-9-15.pdf

## קשור

- [איך מורידים דמי ניהול](https://nayeret.ai/guides/lower-management-fees/)
- [בדיקת חשבונות](https://nayeret.ai/tools/bills-check/)
- [מחשבון ריבית דריבית](https://nayeret.ai/tools/compound-interest/)
- [הר הביטוח והר הכסף](https://nayeret.ai/guides/insurance-mountain/)